Σχετικά Άρθρα
Τεράστιος... χορηγός ο Musk - Επένδυσε πάνω από 445 εκατ. δολάρια στις αμερικανικές ενδιάμεσες εκλογές
Μια παρέμβαση του Elon Musk ήταν αρκετή για να αναζωπυρώσει τους φόβους στις αγορές για το μέλλον της τεχνητής νοημοσύνης, πυροδοτώντας νέο κύμα πιέσεων στις μετοχές εταιρειών που δραστηριοποιούνται στις υποδομές AI.
Οι μετοχές μεγάλων εταιρειών neocloud υποχώρησαν τη Δευτέρα (26/10/2026), αφού ο Elon Musk δήλωσε ότι περισσότερες από 200 εταιρείες του κλάδου ενδέχεται να καταρρεύσουν.
Οι Nebius, CoreWeave και Iren κατέγραψαν όλες απώλειες άνω του 4% στις προσυνεδριακές συναλλαγές της Δευτέρας, εντείνοντας τις πιέσεις σε έναν κλάδο που βρίσκεται ήδη αντιμέτωπος με τις ανησυχίες των επενδυτών για την επέκταση μέσω δανεισμού και για το κατά πόσο οι τεράστιες επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης θα αποφέρουν τελικά κέρδη. Ωστόσο, στη συνέχεια οι μετοχές περιόρισαν μέρος των απωλειών τους και πλέον διαπραγματεύονται με πτώση μεταξύ 2% και 3%.
«Τις τελευταίες εβδομάδες, οι αγορές χρέους έχουν σχεδόν κλείσει εντελώς την πρόσβαση στη χρηματοδότηση για κάθε εταιρεία που δεν διαθέτει σημαντικά έσοδα ανεξάρτητα από τα data centers δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης», έγραψε ο Musk, διευθύνων σύμβουλος της SpaceX και της Tesla. «Αυτό σημαίνει ότι οι περισσότερες από 200 εταιρείες neocloud θα οδηγηθούν σε μαζικές καταρρεύσεις και συγκέντρωση του κλάδου. Κάποιες θα τα καταφέρουν, αλλά όχι πολλές», πρόσθεσε.
Η SpaceX του Musk διαχειρίζεται δικά της data centers, μέσω των οποίων διαθέτει προς πώληση υπολογιστική ισχύ. Η εταιρεία ανταγωνίζεται άμεσα τις επιχειρήσεις neocloud, οι οποίες επίσης εκμισθώνουν υπολογιστικούς πόρους.
Ο Musk απαντούσε σε ανάρτηση στο X του Chamath Palihapitiya, ιδρυτή της επενδυτικής εταιρείας Social Capital, ο οποίος παρουσίασε τις εκτιμήσεις του για την πορεία των επενδύσεων σε data centers. Ο Palihapitiya υποστήριξε ότι το 2027 θα υπάρχει «πολύ περισσότερη υπολογιστική ισχύς που θα παραμένει εν μέρει αναξιοποίητη, καθώς και υπολογιστικοί πόροι που θα βρίσκονται αποθηκευμένοι ως αδιάθετο απόθεμα, σε σχέση με όσα προβλέπονται σήμερα». Όπως εξήγησε, οι υποδομές αυτές θα έχουν μεν αγοραστεί και πληρωθεί, αλλά στην πράξη θα αποφέρουν χαμηλότερες αποδόσεις από το συνολικό κόστος κεφαλαίου ή θα παραμένουν αχρησιμοποίητες.
«Το 2027 θα είναι μια ταραχώδης χρονιά, καθώς θα ξεκαθαρίσει το τοπίο από πολλές λανθασμένες και κακές επενδυτικές επιλογές. Θα είναι επίσης μια χρονιά συγκέντρωσης για ορισμένες εταιρείες», ανέφερε ο Palihapitiya.
Βουτιά στις μετοχές των εταιρειών AI
Οι μετοχές των εταιρειών neocloud έχουν δεχθεί ισχυρό πλήγμα τον τελευταίο μήνα, με τις CoreWeave και Nebius να καταγράφουν απώλειες άνω του 30%, ενώ η Iren έχει υποχωρήσει κατά 40%.
Το sell off ξεκίνησε νωρίτερα αυτόν τον μήνα, όταν τα CDS πενταετούς διάρκειας της CoreWeave έφτασαν σε επίπεδα που θεωρούνται γενικά ενδεικτικά οικονομικής πίεσης. Παράλληλα, αυξήθηκαν οι αποδόσεις των ομολόγων της εταιρείας.
Οι επενδυτές εμφανίζονται όλο και πιο ανήσυχοι για τις εταιρείες που δανείζονται μεγάλα ποσά προκειμένου να χρηματοδοτήσουν την αγορά ακριβών τσιπ της Nvidia, την κατασκευή κέντρων δεδομένων και την εκμίσθωση υπολογιστικής ισχύος σε πελάτες.
Nvidia και εταιρείες neocloud υπερασπίζονται τη ζήτηση
Η Nvidia, η οποία έχει επενδύσει σε αρκετές εταιρείες neocloud, επιχείρησε την περασμένη εβδομάδα να στηρίξει τον κλάδο, στο πλαίσιο της εκδήλωσης GTC που διοργάνωσε στο Βερολίνο.
Σε συνέντευξή του στο CNBC, ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, Jensen Huang, δήλωσε ότι η ζήτηση για υπηρεσίες neocloud είναι «εκτός διαγράμματος», υπογραμμίζοντας το μέγεθος της ζήτησης για υπολογιστική ισχύ. «Αυτό που λείπει στη μέση είναι το κεφάλαιο κίνησης που θα τροφοδοτήσει αυτή την ανάπτυξη... Επειδή υπάρχει τόσο μεγάλη ζήτηση σε τόσους πολλούς τομείς της τεχνητής νοημοσύνης, παρατηρείται έλλειψη κεφαλαίων», δήλωσε ο Huang και συμπλήρωσε «οι ανάγκες για κεφάλαια είναι πολύ μεγαλύτερες από τα διαθέσιμα κεφάλαια. Αυτό το πρόβλημα θα επιλυθεί», πρόσθεσε.
Από την πλευρά του, ο Marc Boroditsky, επικεφαλής εσόδων της Nebius, επιχείρησε να διαχωρίσει την εταιρεία του από τις ανησυχίες που αφορούν την CoreWeave. «Δεν έχουμε το είδος του χρέους που έχει εκείνη», δήλωσε σε συνέντευξή του στο CNBC. Ο Boroditsky ανέφερε ότι, εάν η εταιρεία υποδομών τεχνητής νοημοσύνης θέσει σε λειτουργία την υπολογιστική ισχύ που σχεδιάζει για το 2027, θα καταφέρει να την πουλήσει στο σύνολό της. Πρόσθεσε, μάλιστα, ότι θα μπορούσε να επικρατήσει «η ίδια δυναμική» και το 2028.
Τη συνεχιζόμενη ισχυρή ζήτηση υπερασπίστηκε και ο Daniel Roberts, συνδιευθύνων σύμβουλος της Iren. «Κατανοούμε την αυξημένη προσοχή των επενδυτών, αλλά σε ό,τι αφορά τους πελάτες μας, τίποτα δεν έχει αλλάξει. Η ζήτηση παραμένει ισχυρή», δήλωσε ο Roberts στο CNBC την περασμένη εβδομάδα. «Για την επόμενη χρονιά, βρισκόμαστε σε συζητήσεις με πελάτες των οποίων οι ανάγκες είναι πολλαπλάσιες της συνολικής υπολογιστικής ισχύος που θα μπορούσαμε να θέσουμε σε λειτουργία. Και τον τελευταίο περίπου μήνα, οι συζητήσεις για το 2028 έχουν αρχίσει πλέον να αποκτούν συγκεκριμένο περιεχόμενο. Η ζήτηση, όμως, παραμένει», πρόσθεσε.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών